这些股票可能会轻易造成EOFY税收损失

EOFY tax losses shares ASX 30 June end of financial year
随着交税时间的临近,现在正是削减股票投资组合的好时机。

为了保持6月30日前的财政年度(EOFY)的气氛,本周,我们的专栏作家对一些知名的表现不佳者发表了一些看法,可以说,他们值得在财政魔鬼的祭坛上牺牲。

换句话说:它们不太可能在短时间内恢复,它们的最佳用途是作为税收损失。

在疫情最严重时期,股市出现了令人瞩目的复苏,那些从中受益的投资者很可能正坐享巨额收益,尤其是与电子商务有关的任何东西。

他们很可能想要将这些意外之财具体化,特别是如果他们持有股票超过12个月并且有资格获得50%的资本利得税优惠的话。

当然,在6月30日之后再抛售可能是有道理的。但鉴于可以说是顶高的市场,谨慎的策略可能是了结获利,应对任何亏损。

那么,什么是“扔掉垃圾”的候选人呢?严格来说,答案可能是任何股票,这取决于你什么时候买的。

例如,去年3月,在Covid – 19低点9美元的时候,投资者购买了令人惊艳的Afterpay (ASX: APT),目前的涨幅超过了1000%,但如果他们在去年10月158美元的高点买入,则会蒙受约30%的损失。

坦率地说,不管Afterpay是被可笑地高估了,还是取得了巨大的成功,我们的薪水都不够。

昔日的宠儿正在衰落

但一些受欢迎的股票多年来一直在下滑,而最明显的起点是曾是股息巨擘的Telstra,该股不算小盘股,但估值近年来有所缩水。

投资者蜂拥而至,因为它的股息收益率(现在已经下降),以资本价值衡量,它付出了高昂的代价,股价在过去五年中下跌了32%(尽管在过去12个月里上涨了11%)。

Telstra曾经是铜业的垄断之王,但由于国家宽带网络的商品化效应,每一家电信公司都为批发接入支付相同的价格,Telstra因此遭受了损失。

移动通信领域的竞争——澳大利亚电信的一个关键优势——丝毫没有减弱。

那么,Sydney Airport (ASX: SYD)呢?该公司的股票在大流行期间实际上表现相当好,尽管筹集了20亿美元的资金,但在过去12个月里一直保持稳定。

尽管如此,这只股票还是比流感爆发前的水平低了30%,而且由于国际航班没有迅速恢复,可以说这只股票还不会起飞。

Qantas (ASX: QAN)首席执行官Alan Joyce关于开放边境的请求很可能在堪培拉被置若罔闻,因为选民们已经发现拉起吊桥很能引起选民的共鸣。

Qantas的股价比流感爆发前的水平低了约35%,尽管从5年的图表来看上涨了60%。

零售巨头失败

在零售领域,Myer Holdings (ASX: MYR)多年来一直是个充满虚假希望的商场。这无疑是一个受人尊敬的零售品牌,但随后也出现了诸如Fosseys、McEwans和Blockbuster Video等消费者品牌。

在截至2021年1月23日的半年里,Myer的在线销售额增长了71%,达到2.87亿澳元,这听起来令人印象深刻。但电子商务仍然只占Myer总销售额的20%,下降了13%,至14亿澳元。

Myer 2.66亿澳元的市值相对于其2亿澳元的净现金头寸,所以这只股票或许有价值。但考虑到这家零售商的庞大遗产和剩余的实体店面,现在可能是时候把它扔到税务时期的便宜货箱里了。

与此同时,考虑到持续的封锁、过剩的库存以及Premier Investments等租户的强硬谈判策略,购物中心业主Scentre Group (ASX: SCG,前Westfield)的命运是否会在短期内得到改善,也值得怀疑。

Scentre的投资者在两年的时间里损失了25%,五年的时间里损失了39%。

财富管理中的价值损失

AMP (ASX: AMP)仍然拥有备受尊敬的品牌,它的收购策略和新管理层承诺的“包容、负责、敏捷和绩效驱动的文化”让投资者兴奋不已。

考虑到该公司“复杂的遗留问题”,新任首席执行官Alexis George在8月2日报到时将面临严峻考验。

尽管AMP Capital业务(同样由新管理层管理)可能具有内在价值,但可以说,投资者可能会考虑套现他们的政策。

同样在财富管理领域,同样容易发生冲突的IOOF (ASX: IFL)的股价在过去12个月里下跌了7%,在过去5年里下跌了41%。

IOOF的大手笔是从National Australia Bank (ASX: NAB)手中以14亿澳元收购MLC。由于此次收购的资金来源于10亿澳元的融资,且以高达24%的折让(每股3.5澳元)的价格执行。

去年2月,IOOF以8.5亿澳元收购了OnePath的财富养老金和投资业务,因此它很可能成为银行纷纷撤离财富管理业务的赢家。

但短期内还需要大量的管理工作,这就是为什么这只股票有潜在的税收损失(当然,一些投资者强烈认为这是一种扭亏为盈的策略)。

流行病驱动的性能

尽管零售类股表现不俗,Retail Food Group (ASX: RFG)也加入Myer行列,成为COVID-19的受害者,但该集团自身的不当行为也令其受害,其不当行为主要集中在对特许经销商的处理上。

这场大流行对RFG的Brumby ‘s Bakery店铺还算不错,但对其“坐下来就喝咖啡”的品牌,包括Gloria Jeans、Donut King和Michel ‘s Patisserie,就不那么好了。

其咖啡烘焙批发业务也受到café需求疲软的影响。

持有RFG股票5年的投资者损失了98%的投资。尽管公司已经发起了“特许经营第一”魅力攻势,但要回到这里还有很长的路要走。

在线商务英雄Kogan (ASX: KGN)在我们6月30日前的“待办事项”名单中更有争议,因为该公司在流感大流行期间表现出色。

和Afterpay一样,这是一个你何时购买股票的问题。

投资者的资金在五年内增加了六倍,在两年内增加了一倍,然而一年前买入的新股民的资产缩水了20%左右。

科根5月21日发布的最新数据并不令人印象深刻,其全年调整后的基本收益低于预期11-18%。

不正常的是,网上购物的繁荣给高根带来了库存问题,这可能导致更大的折扣和滞期费问题(港口滞留费用,而不是哈里和梅根离婚的费用)。

在任何税务损失抛售的情况下,投资者可能会受到诱惑,卖出他们内心仍然相信的股票,以便在不久后回购。

税务局的“清洗”规则不允许任何以减少税收为唯一目的的交易。任何再投资同一只股票的决定都必须经过投资策略的论证。

你的专栏作家不是一个合格的税务顾问,所以我就讲到这里。

任何关于持有或折叠股票的决定都取决于投资者的个人税务情况——所以交给你了,H&R Block。

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