在令人眼花缭乱的回报中,现在是加入寻找钻石的时候了吗?

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目前,原钻价格处于2012年以来的最高水平。

近年来,当地的钻石勘探部门已经失去了往日的辉煌,但人们对寻找那些被古希腊人认为是坠落地球的星星碎片的耀眼宝石的兴趣又重新燃起。

与流行病有关的供应问题和对”血钻”(在某些非洲国家开采用于资助冲突的钻石)的抵制,导致质量更好的钻石即将短缺,这是这一活动的基础。

原钻价格处于2012年以来的最高水平。

菱形花纹的钻石

去年,澳大利亚西部金伯利地区运营了近40年的Rio Tinto (ASX: RIO)Argyle矿的关闭也限制了铁矿石供应。

露天(然后是地下)矿是世界上产量最大的矿,供应全球工业钻石需求的三分之一。

Argyle还提供了全球约90%的粉色或“香槟”钻石,在品牌大师上任之前,这类钻石曾被称为棕色钻石。

在本周发布的首个粉色钻石指数中,澳大利亚钻石投资组合表示,在过去12个月里,这类钻石的价值平均增长了30%,“行业估计”表明,2005年至2020年期间,粉红钻石每年增长10-12%。

在此期间,即使是热门的房地产行业每年也只增长了6.5%,因此钻石是投资者最好的朋友——无论男女。

在 ASX 上市的钻石猎人

如今,在澳大利亚证交所(ASX)上市的钻石搜寻者已减少到少数,主要是在钻石勘探方面附带利益。这些资源包括Astro Resources (ASX: ARO)和Devex Resources (ASX: DEV)。

私人公司India Bore Diamond Holdings正在探索Ellendale失去的冲积物”的概念,这指的是该地区50多个火山管道风化形成的数千万隐藏的地下石头。

目前只有两家上市的纯钻石库存:生产Lucapa Diamond Company (ASX: LOM) 和 Burgundy Diamond Mines (ASX: BDM).。

Burgundy Diamond Mines

Burgundy Mines的前身是EHR资源公司,该公司致力于在2022年底前启动位于西澳大利亚州德比以东135公里的艾伦代尔矿。

1976年至2015年间,Ellendale生产了130万克拉的钻石,当时它的所有者Kimberley Diamond Company倒闭了。值得注意的是,该矿生产了世界上一半的高档黄钻,这些钻石由Tiffany & Co独家销售。

但Burgundy有一个更广泛的战略,即进入钻石的下游切割、抛光和营销,而此时证明钻石来源良好是至关重要的。

今年7月,该公司筹集了5000万澳元的股权,以实施这一战略。该战略将专注于在一克拉或一克拉以上钻石的利基市场建立领先地位。

Burgundy第首席执行官Peter Ravenscroft表示:“我们不是要煮沸海洋,我们不会以数量主导钻石市场,而是选择了一个价值惊人的小利基市场。”

今年9月,该公司以100万美元(合130万澳元)的价格买下了Artic Canada Mining Company拍卖的原钻。北极加拿大矿业公司经营着西北地区的埃卡蒂矿。

这些鲜艳的黄色石头将在珀斯的工厂进行加工。

钻石切割、抛光及销售

正如Peter Ravenscroft所指出的,原钻开采仅占全球钻石贸易价值的7%,Bain and Company估计2019年全球钻石贸易价值为1800亿澳元。

零售占49%,珠宝制造占32%,切割/抛光占11%。

他表示:“ Burgundy将自己定位为全球领先的抛光彩色钻石生产商。”

“我们不再是一家钻石开采公司,我们不再是一家勘探公司,我们是一家钻石生产公司。”

Ravenscroft表示,他在营销方面有一些创新想法。

他并没有透露太多,但这需要聘请巴黎的品牌专家来完善策略。

虽然Burgundy打算从不同来源获得原钻——可能是在利润分享的基础上——但艾伦代尔项目是短期现金流的供应商。

在市场营销和抛光方面,Burgundy正迎合着从可靠渠道获取原钻的需求,并证明它们的来源。

并不是所有的参与者都愿意玩这个游戏,有些人拒绝签署一个名为金伯利进程的认证程序。

World Diamond Council主席Edward Asscher 最近表示:“对可靠来源的钻石的需求将会增加。”

他说:“它们将在市场上获得更好的价格,珠宝店的买家在购买经过抛光的珠宝之前,将要求证明它们确实是负责任的采购。”

他说:“在不太遥远的将来,可以保证满足消费者需求和期望的原钻和其他钻石将会有区别。”

显然,前者的需求会更大,价格也会更高。

当然,Burgundy打算站在好人一边。

经验丰富的管理

对于一名澳大利亚大三学生来说,进入切割、打磨和营销游戏似乎雄心勃勃,但管理层也并非毫无头绪。

Ravenscroft曾是Rio Tinto钻石部门的高管,还曾在De Beers Anglo American 和 Cleveland Cliffs担任高级职务。

Burgundy董事(不久将出任董事长)Kim Truter曾是Argyle Diamonds和De Beers Canada的首席执行官,他领导了加拿大价值10亿澳元的Gahcho Kue钻石矿的开发。

董事Michael O’keeffe是在澳大利亚证券交易所(ASX)上市的加拿大铁矿石生产商Champion Iron (ASX: CIA)的执行董事长,也是Glencore的前老板。

Lucapa Diamond Company

Lucapa正在痛苦地从“钻石”Joe Gutnick主持的Merlin Diamonds购买NT钻石矿,该公司在ASIC调查后被联邦法院下令清算。

这个多坑的地下矿井产出了104克拉的钻石,是澳大利亚迄今为止发现的最大的钻石。但卢卡帕的主要业务集中在非洲,以及它在安哥拉拥有一半股权的Lulo矿和Lesotho的Mothae矿。

Lulo冲积矿自2015年以来一直在运营,迄今为止已经生产了20多颗100克拉以上的钻石。

Mothae矿位于金伯利岩管中,金伯利岩管是钻石的原产地,目前已生产出5个100克拉以上的钻石样品,其中包括一颗213克拉的钻石。

Lucapa最近出资将该矿的处理能力从每年110万吨扩大到160万吨。

此外,该公司最近概述了2021年利息、税项、折旧及摊销前利润(EBITDA)的日历指导,为2600万至2800万美元,较之前的1700万至2100万美元增长45%。

这是基于6600 – 7100万美元的收入和35,000 – 37,000克拉的产量,平均每克拉售价为1,242-1,312美元,生产成本为每克拉828-844美元。

多年来,对卢卡帕来说,从冲积钻石中寻找硬岩来源一直是一项累人的业务,其股价在过去五年中下跌了85%。

不过,该公司股价在过去12个月里反弹了13%,公司估值约为9,000万美元。

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