XCD董事建议接受88 Energy要约

XCD 88 Energy takeover offer ASX 88E directors recommend accept shareholders
XCD Energy的董事会一致同意接受88 Energy的“有吸引力的”收购出价。

关注阿拉斯加的XCD Energy(ASX: XCD)的董事们已经建议股东们接受来自88 Energy (ASX: 88E)的场外收购报价。

88 Energy以2.4股新发行的88 Energy股换1股XCD股票,以0.7股新发行的88 Energy股换1股XCD上市期权——该交易意味着每股XCD价值1.46澳元,每股期权价值0.42澳元。

这一隐含价值相对于XCD 4月24日(首次公告前的最后一个交易日)每股0.50澳元的收盘价有191%的溢价,比每股0.20澳元的收盘价高出112%。

XCD指出,这一出价也表明,相对于该公司最近一次每股1澳元的融资价格,有很大溢价。该公司上次融资是在去年11月完成的,当时原油价格超过每桶50美元。

在周一发布的一份收购目标声明中,XCD董事一致推荐了收购要约的条款,但没有提出更好的建议,并需经独立专家BDO Corporate Finance确认,并继续认为这是公平合理的。

在此之前,88 Energy在上周末发布了一份替代投标人声明,并在5月7日宣布,XCD已与88 Energy达成一项实施投标协议,并同意合并,成立一家专注于阿拉斯加的石油勘探公司

偏向于接受的主要考虑因素

XCD非执行董事长Peter Strickland在致董事会的信中表示,董事们的建议是基于这样一种信念,即收购要约提供了”有吸引力的”溢价,并可能为XCD股东带来流动性增强的潜力。

他表示,XCD股东还将“有机会参与合并后集团的战略利益、项目多样性和运营协同效应”。

Strickland补充称:“与XCD Energy相比,合并后的集团将拥有更大的市场份额和投资者意识,吸引项目合作伙伴的能力也会增强,而且更有可能在独立的基础上为其增长机会提供资金。”

合并后的组合

如果88 Energy成功收购XCD,合并后的集团将扩大在阿拉斯加北坡的石油勘探资产组合。

该集团的总占地面积约为52万英亩(2104平方公里),包括三个关键项目:Icewine, Yukon和Peregrine项目。

88 Energy的Icewine项目已经通过2D和3D地震勘探和三个探井进行了成熟,并且靠近战略基础设施。

虽然XCD的Peregrine项目被认为相对不成熟,但该公司表示,“如果合并后的集团在冰酒项目进行商业开发,可能会产生协同效应,这可能会让XCD受益”。

XCD表示,拟议中的合并还将为88 Energy拥有丰富运营经验的管理团队提供机会。

XCD表示:“88 Energy的管理和运营团队在获取阿拉斯加地震探井和钻探探井、按时、按预算、执行农场进出协议、推广88 Energy和筹集大量资金方面有着良好的记录。”

这些提议将于2020年6月25日截止。

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