Praemium以5500万澳元收购Powerwrap,打造澳大利亚最大的金融服务平台

Praemium Powerwrap Australia largest financial services platform ASX PPS PWL
Praemium提出以每股7.5c的价格收购Powerwrap剩余的85%股份,每两股Powerwrap股份换一股Praemium股份。

投资管理平台开发商Praemium (ASX: PPS)宣布以5660万澳元的场外有条件收购财富管理公司Powerwrap (ASX: PWL)

两家公司已达成一项投标执行协议,根据该协议,Praemium将收购PowerWrap尚未持有的全部全额普通股。

合并后的公司预计将成为澳大利亚最大的独立专业平台提供商之一,在澳大利亚、亚洲和英国的管理资金总额将超过270亿澳元。

Praemium目前是Powerwrap最大的股东,拥有15.1%的股权,并已确认将通过1500万澳元的定期贷款安排来购买剩余的85%股权。

价格溢价

该收购要约对Powerwrap的估值为每股26.44c,其所有已发行股本的隐含价值为5,560万澳元。

该指示价格较Powerwrap股票最后收盘价溢价51.1%;较三个月成交量加权平均价格0.145澳元溢价82.3%;六个月VWAP为0.111澳元,溢价138.4%。

根据收购条款,Powerwrap股东每持有两股Powerwrap股票,就可获得每股7.5c的现金和一股Praemium股票。

第二次

这不是Praemium第一次对收购Powerwrap感兴趣。

早在2017年,Powerwrap是三家在交易出售过程中对该业务采取行动的公司之一,但交易从未结束,Powerwrap决定在澳大利亚证交所上市。

Praemium主席Barry Lewin表示,今天提出的交易对两家公司的股东来说都是一个“令人兴奋的机会”。

他表示:“多年来,(我们)一直处于增长轨道上,近年来盈利能力不断提高。”

“这次合并增加了规模和显著的协同效应——Powerwrap股东可以获得(我们的)强大的财务状况和先进技术,从而通过这次合并实现令人瞩目的利益。”

Lewin表示,考虑到Praemium目前的股权水平,对Powerwrap发出竞争性收购要约的可能性很低。

Powerwrap董事会鼓励股东接受这一报价,并“在公司的旅程中迈出下一步”。

高净值市场

Powerwrap专注于高净值(HNW)市场,拥有超过2万亿澳元的资产,46万投资者,平均账户规模为190万澳元。

该平台专注于复杂的投资解决方案,可获得250多种国内和国际场外交易债券。

据信,该公司拥有市场上最大的投资产品目录,管理的基金价值为79亿澳元。

合并后的集团

合并后的集团将成为唯一一家在澳大利亚、英国和多个离岸市场运营的顾问平台。

预计该公司将拥有更大的财务和运营规模,并在追求雄心勃勃的增长机会方面处于有利地位。

Praemium公布的2019日历年的综合收入为6580万澳元,预计到2022财年,新实体的全部利息、税项折旧和摊销前利润(EBITDA)、运营成本协同效应将达到600万澳元。

Lewin表示:“将Praemium和Powerwrap的资源和能力结合起来,将创造一项规模更大、覆盖国际、资金流入和流动性更好、资产负债表更灵活的业务。”

“我们将处于强有力的地位,为高净值人士客户的复杂需求提供服务;在HIN(持有者识别号码)投资组合的准确和可靠报告方面成为强有力的市场领导者。”

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