Perseus Mining和Exore Resources的结盟,有望主导Cote d’Ivoire北部的黄金场地

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Exore的53万盎司Bagoe黄金项目距离Perseus位于Cote d’Ivoire北部的Sissingue金矿仅咫尺之遥。

Perseus Mining (ASX: PRU)将通过一项全股票交易获得Exore Resources (ASX: ERX)的全部已发行资本,该交易对Exore的估值最高可达6,400万澳元,两家公司的董事会均支持这一收购,这将使Exore在Cote d’Ivoire北部占据主导地位。

这宗全股票交易将导致Exore股东每持有12.79 Exore证券,就可获得一股Perseus股票。

这将有效地给予Exore股东合并后公司4%的所有权。

根据Perseus 6月2日每股0.105澳元的收盘价,双方计算得出Exore的摊薄后的股本价值为6400万澳元。

然而,根据Perseus10天成交量加权平均价格每股0.98澳元,Exore的完全稀释股权价值估计为5980万澳元。

这一估值较Exore 20个交易日0.059澳元的VWAP溢价78%,比Exore 6月2日0.062澳元的收盘价高出69%。

Exore董事总经理Justin Tremain称,这一收购要约对公司股东来说具有“令人信服的价值”。

他补充说,该交易有助于Exore巩固其在Cote d’Ivoire北部Bagoe和Liberty项目剩余20%的股权,使其拥有这两项资产的100%所有权。

“更大的,财务上强大的合作伙伴可以减轻Exore股东发展[Bagoe]的融资风险。”Tremain在今晨的一次电话会议上解释道。

与此同时,Perseus董事总经理兼首席执行官Jeff Quartermaine表示,合并后的实体将拥有近16亿澳元的”强大企业价值”。

Quartermaine指出,Exore在Cote d’Ivoire北部带来了2000多平方公里的预期土地,再加上Perseus的资产,合并后的公司将主导该国北部的黄金领域。

Exore的吸引力

Exore的主要吸引力在于其2000平方公里的土地,邻近Perseus在西非的业务和矿场。

Perseus拥有Sissingue金矿,距离Exore的Bagoe项目70公里。

在不到12个月的时间里,Exore已经确认了一个在Bagoe的处女指示和推断资源,包括90000盎司的黄金(指示)和440000盎司的黄金(推断)。

该资源浅而品位高,绝大多数盎司是在150米以内发现的。

Quartermaine指出,Bagoe位于Sissingue钢厂附近,两家公司都认为Bagoe矿石可以很容易地运输到加工厂。

然而,他补充说,Bagoe也可以发展成一个独立的行动。

“这两种选择都为Perseus的股东继续创造价值提供了机会……这符合相当可观的运营和资本成本节约。”

Quartermaine表示:“这笔交易的理由相当充分。”

Cote d’Ivoire北部

Quartermaine指出,Perseus拥有大量现金流和经验,可以释放该公司和Exore在该地区资产的潜力。

他说:“正如人们所知,我们在西非有两个正在开采的矿井。”他补充说,Perseus在Cote D’Ivoire的Yaoure项目也在开发中,初步的露天开采预计将持续开采8.5年。

到2022年,Perseus预计每年将生产50万盎司黄金,平均成本为850美元/盎司,这代表着“强劲的现金流”,目前金价为每盎司1727.37美元。

Cote D’Ivoire表示,Perseus将在此基础上,继续对现有业务和Exore矿场进行勘探。

在推进Bagoe的过程中,Quartermaine表示,Perseus将进行钻探,以扩大资源,然后进行可行性研究,并获得必要的采矿租约。

Exore的Quartermaine因告诉投资者,除了Perseus的金融流动性和经验,该公司还受到Cote D’Ivoire政府的“高度重视”,这将有利于开发未来的资源。

他补充称,Cote D’Ivoire北部“极具发展前景”,但“基本上是一个开发不足的地区”。

与此同时,Quartermaine表示,Perseus“很长时间以来”就知道“该地区的黄金储量非常丰富”。

“如果我们能将其转化为资源,那将有利于我们股东的未来,”Quartermaine表示。

“Cote D’Ivoire北部有巨大的潜力,”他补充说。

推进合作

由于两家公司的董事会一致建议合并,Quartermaine表示,合同条件“非常标准”。

在发布了一份独立报告、并获得股东和监管机构批准后,这两家公司预计交易将在9月中旬完成。

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