Northern Star和Saracen合并,打造全球十大黄金公司

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此次160亿澳元的对等并购将通过合并三个生产中心的资产,释放高达20亿澳元的税前协同效应。

Northern Star (ASX: NST)正通过一项协议安排,通过收购西澳大利亚矿商Saracen minerals Holdings (ASX: SAR) 100%的股份,计划创建一个新的澳大利亚黄金巨头。

这意味着,Kalgoorlie的“黄金英里”将在其125年的历史上首次合并到一个所有者名下。

然而,扩大后的Northern Star,总市值为160亿澳元,仍将排在Newcrest Mining (ASX: NCM)之后,后者今天上午的市值为254亿澳元。

这两家公司已经同意了他们所谓的“对等合并”——尽管并不完全同意,Northern Star的股东将拥有新公司64%的股份。

汇集了三个生产中心

合并后的公司将拥有三个生产中心,合并后的年产量目标为200万盎司,预计将在2027年前实现。

第一个生产中心是Kalgoorlie业务,包括Kalgoorlie水坝,其年生产25万盎司的目标,已经共同拥有的Kalgoorlie综合金矿(年生产55万盎司的目标)和Northern Star自己的业务(年生产30万盎司的目标)。

预计Kalgoorlie 2021财年的产量将在95万oz到1.03Moz之间,储量为13.3 Moz。

其次是Yandal的业务,该业务将包括Thunderbox、Jundee和Bronzewing矿山,预计在当前财年,这些矿山的年产量将在41万至45万盎司之间。

第三是Northern Star位于阿拉斯加的Pogo矿,本财年预计产量将超过18万oz。

方案考虑

每持有一股Saracen股票,Saracen股东将获得0.3763股Northern Star股票。

Saracen还将支付每股0.038澳元的全额特别股息。

该安排方案已被Saracen董事会一致推荐,但通常的附带条件是,不会提出更高的报价。

合乎逻辑的黄金合并

Northern Star的执行主席Bill Beament仍将最初的角色,然后过渡到非执行主席,而Saracen人的董事总经理Raleigh Finlayson将在新的相同的作用,扩大Northern Star。

两家公司预计,通过Kalgoorlie的整合、流程的“优化”和其他节省,此次合并将在未来10年释放15亿至20亿澳元的税前协同效益。

Saracen表示,这将给股东带来巨大的好处。

他补充称:“这是矿业有史以来最合乎逻辑、最具战略意义的并购之一。”

“由此带来的节省、协同效应和增长机会,使这笔交易极具吸引力。”

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