投资者越来越多地支持ESG友好型公司,但仍需要提高透明度

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可持续发展基金所持有的股票需要更加透明,以确保投资者完全清楚他们的钱都花到哪里去了。

随着澳大利亚面临又一个森林大火季节,冠状病毒继续在全球肆虐,散户投资者越来越多地用脚投票,并将现金投入具有有利环境、社会和公司治理政策的基金和股票。

在过去的十年里,环境、社会和环境治理的合规工作取得了很大的进展,推动企业改进其环境和社会政策,同时提高透明度——然而,我们还需要做更多的工作。

2014年10月,澳大利亚国立大学(Australian National University)做出了一项非常公开的决定,剥离了所持股份,令几家大型矿商感到震惊。

大学已委托对其在环境、社会和治理评级方面的持股情况进行审查。

这导致该大学在 Iluka Resources (ASX: ILU)IGO Ltd (ASX: IGO)Newcrest Mining (ASX: NCM)Sandfire Resources (ASX: SFR)Oil Search (ASX: OSH)Santos (ASX: STO) 和被IGO收购前Sirius Resources的股份被抛售。

这些被抛售的股票约占该大学澳大利亚股票持有量的5.1%。

不出所料,这一决定向企业发出了一个信号,要求它们梳理自己的ESG政策和行为。

这也为澳大利亚市场定下了新的基调——显示出在作出投资决策时可以发挥的威力。

近年来,主要矿商BHP Group (ASX: BHP)Rio Tinto (ASX: RIO)都已采取行动,尽量减少对化石燃料的敞口,以讨好投资者。

到今年8月,BHP已证实将撤出其热能和炼焦煤资产,包括剥离澳大利亚Mount Arthur热能煤矿,以及哥伦比亚的Cerrejon煤炭项目。

促使这一举动的是挪威万亿澳元基金将其转移到其观察名单上的决定,这意味着该基金将考虑撤资其持有的20亿澳元。

在这方面,Rio比BHP行动更快——它在2018年出售了最终的煤炭资产。然而,今年该项目因破坏了一处有4.6万年历史的神圣土著遗址而受到抨击

公众的强烈抗议引发了一些主要投资者的严厉批评。

不断增加的压力导致该公司道歉,几名高管下台,包括首席执行官Jean-Sebastien Jacques——再次显示出投资者拥有的权力。

ESG投资越来越受欢迎

随着疫情的持续肆虐,以及温室气体排放和气候变化的不断增加,以ESG为重点的投资正越来越受到机构投资者、成熟投资者和散户投资者的欢迎。

此外,澳大利亚储备银行最近发布的《金融稳定评估》(Financial Stability Review)报告指出,气候变化对金融体系构成了风险,这使得ESG投资更加值得信任。

Morningstar公司董事、经理研究和澳大利亚基金投资者可持续投资景观(Sustainable Investing Landscape for Australian Fund Investors)的合著者Grant Kennaway指出,散户投资者“越来越意识到”支持可持续基金和公司的重要性,以及气候变化带来的风险。

他补充说,在养老基金使用投票权的同时,散户投资者也在利用他们的资金投向何处。

他说:“到2020年第二季度末,晨星公司估计,澳大利亚投资于可持续投资的零售资产达到199亿澳元,较2019年6月30日增长21%。”

Kennaway补充称,澳大利亚零售市场可持续基金的投资选择和资产持续增长。

在澳大利亚,可持续基金市场相对较小,在2020年初至8月底期间推出了10只新基金。

Morningstar公司目前已经确定了108种可供散户投资者使用的可持续投资策略。

2020财年表现最佳的ESG基金

Canstar表示,合乎道德的投资并不意味着低回报,该研究机构公布了2019年7月至2020年6月期间表现最好的10只ESG基金。

其中包括安盛IM可持续股权基金(AXA IM Sustainable Equity Fund),该基金不包括与烟草和军火相关的公司。

BetaShares全球可持续发展领袖ETF的目标是投资于气候可持续发展领域的全球100强领导者(不包括澳大利亚)。

任何涉及化石燃料行业的股票都被排除在外。

BetaShares澳大利亚可持续发展领袖ETF的成立是为了支持澳大利亚市场上的“可持续发展领袖”,并剔除任何与化石燃料相关的公司。

澳大利亚道德新兴公司基金(Australian Ethical Emerging Companies Fund)根据小市值公司在社会、环境和财务方面的资质,将资金投向这些公司。

Aphinity可持续股票基金多元化的ASX股票投资组合具有很强的ESG特征。

据Canstar称,澳大利亚道德倡导基金投资全球ESG公司以及那些倡导改进ESG实践的公司。

澳大利亚道德多元化股份基金(Australian Ethical Diversified Shares Fund)旨在支持那些被认为对地球有积极影响的公司,包括与污染、贫困作斗争、保护濒危生态系统或开发可持续的土地使用实践。

与此同时,澳大利亚伦理国际股份基金(Australian Ethical International Shares Fund)投资于积极实施ESG实践的国际公司。

U Ethical Australian Equities Portfolio将现金投资于促进人类福利、尊严和环境可持续性的公司。

此外,坎德亚姆可持续全球股票基金(Candriam Sustainable Global Equity Fund)支持摩根士丹利资本国际(MSCI)世界指数成份股。与烟草、虐待动物、核能、侵犯劳工权利等相关的公司被排除在任何投资之外。

呼吁提高股票持有的透明度

从Canstar 2020财年表现最好的基金中可以看出,每个基金的投资排除和包含都不一样。

Kennaway和Morningstar分析师、可持续投资景观(Sustainable investment Landscape)合著者Peter Gee还指出,如果澳大利亚散户投资者希望避免在化石燃料领域有任何敞口,基金需要提高所持股票的透明度。

Morningstar今年4月发布的全球投资者体验研究(Global Investor Experience)显示,澳大利亚在投资者友好型市场方面低于平均水平。

报告称:“澳大利亚仍然没有要求共同基金公布投资组合持有的完整信息,这使得它在这一重要领域处于落后地位。”

Kennaway和Gee指出,这种要求的缺乏让ESG投资者对可持续发展基金实际可能持有的资产以及他们的资金的去向一无所知。

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