成为一个储蓄者最终会有回报吗?

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如果你想保持投资价值,即使对保守投资者来说,在一系列资产类别中平衡基金也是至关重要的。

存款者和借款者之间的斗争是否已经到了一个关键的拐点?

这是一个鲜活的问题,因为很长一段时间以来,我们第一次开始看到住房贷款和存款利率开始上升。

实际上,早在2010年11月3日,Reserve Bank of Australia就提高了官方利率,从0.25%提高到了4.75%。

从那时起,这一切都是单向的,官方利率一路下降到目前的0.1%——RBA已经发誓最早要到2024年才会提高这个水平。

RBA现金利率为17.5%的“美好旧日”

官方利率的持续下降可以说可以追溯到更早以前,如果你忽略偶尔的上升,即澳大利亚央行在1990年1月23日设定的17.5%的宏伟目标。

利率下降的趋势持续了如此之久,以至于许多劳动者,尤其是千禧一代,对利率上升时会发生什么没有真正的经验。

一旦有迹象表明利率正在上升,这一切可能就会改变。

当RBA设定官方利率或有效的现金利率目标时,更重要的是人们支付的实际利率,这仍然是在一个竞争激烈的市场中设定的。

竞争压力推高了实际利率

澳大利亚央行旨在减轻COVID-19疫情冲击的2000亿澳元紧急融资计划,极大地扭曲了这个竞争激烈的市场。

实际上,正是这种工具导致了4年期和5年期低于2%的固定利率住房贷款的广泛发放——随着澳大利亚央行的定期资金工具(TFF)本月接近尾声,这些贷款逐渐消失。

就在这些贷款逐渐枯竭之际——尽管短期固定贷款和浮动住房贷款仍以极低的利率发放——一些金融机构开始提供更高的存款利率。

Suncorp和Summerland Credit Union等机构提供的一系列定期存款都提高了较长期存款利率,随着银行调整以筹集更多资金(而不是依赖TFF)为抵押贷款账户融资,存款利率可能还会进一步上调。

Judo Bank甚至提供5年期定期存款,利率为1.5%,每月支付。

正常情况下,银行和其他贷款机构每年会从外国和当地投资者那里批发融资约1000亿澳元,但今年从当地和国际市场筹集的资金已经减少到200亿澳元。

因此,即使RBA坚持目前的计划,在未来三年或更长时间内保持现金利率稳定,人们支付的抵押贷款和储蓄账户的实际利率可能会在这段时间内小幅上升。

通货膨胀是储蓄者的秘密敌人

即使周期已经逆转,利率继续上升,也不能保证储蓄者的前景会变得更加光明。

这一切都取决于所有储蓄者购买力的隐性成本——通胀。

如果通胀也在上升——这是RBA所希望的,至少是以一种温和的方式——那么即使是提高存款利率也不足以弥补购买力的损失。

RBA的通货膨胀目标在2-3%之间,所以在这个范围内的任何事情都会自动超过抵消所支付的利息。

因此,仅用储蓄作为未来的价值储存是一种危险的游戏,即使储蓄是一种“安全”的选择,从长期来看,它不应该是一个自动的选择。

正如过去几年观察过房地产或股票价格的人一样,即使对于保守投资者来说,如果他们想要保持投资的购买价值,平衡一系列资产类别的投资也是至关重要的。

即使利率和通货膨胀率在未来几年上升,这种情况可能仍会继续。

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