铀供应酿造大问号

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铀的现货价格今年以来已经上涨了30%,但供应问题可能导致价格继续上涨。

尽管全球最大的铀矿将于下月重开,但一项对分析师的调查显示,人们仍担心,从明年一直到2022年,供应将出现短缺。

Cameco将于9月重新开放其在萨斯喀彻温省的Cigar Lake矿,Orano将重启其McClean Lake铀矿厂,以加工Cigar Lake的矿石,这些消息只是对现货市场造成了轻微震动。

事实上,现货价格从7月27日的每磅32.20美元涨到了8月4日的每磅32.80美元。

重新开放Cigar Lake(今年3月为保护工人免受病毒感染而关闭)的评论是,该事件不会对供应短缺造成严重影响。

几位分析师也发表了与CIBC World Markets分析师Oscar Cabrera类似的评论:即今明两年将出现铀供应短缺。

根据行业观察机构TradeTech的数据,由于大流行而关闭的矿井已使2020年迄今为止的矿井供应量减少了约1400万吨(即6350吨)。

世界上最大的生产商仍然受到病毒的冲击

哈萨克斯坦国家原子能机构KazAtomProm的工作人员表示,他们仍然受到冠状病毒大流行的“严重”影响。KazAtomProm是哈萨克斯坦的国家原子能机构,是世界上最大的铀氧化物出口国。

哈萨克斯坦国家原子能公司说,2021年将把铀产量减少20%。这将导致到2022年全球预计供应的铀减少5500吨。

哈萨克斯坦2019年生产的铀占世界的43%(相比之下,加拿大为13%,澳大利亚为12%),这一事实就可以判断其影响。

总之,铀现货价格今年以来仍上涨了30%,似乎不太可能面临任何严重压力。

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标普全球普氏能源咨询公司(S&P Global Platts)预测,未来12个月的平均现货价格为每磅31.43美元,这不足以给铀价的报道增加更多火力。

但事实表明,这种预测可能过于悲观——尽管现货价格受到密切关注,但它并不是最重要的。

例如,Paladin Energy (ASX: PDN)就计划重启其在纳米比亚拥有75%股份的Langer Heinrich铀矿。制作成本估计为27美元/磅,但Paladin明确表示,他们将寻求长期合同,价格将比现场高得多。

Paladin最近关于重启计划的陈述与其他铀公司分享的事实是一致的,这表明确实将会出现供应紧缩。

目前,世界煤矿产量已经无法满足需求,而且自2018年以来一直落后于需求。

公用事业公司没有购买足够的铀以满足未来的需求

看来要到2030年左右,新开矿或重新开矿的数量才会在目前的总数上增加。

Paladin指出,重新启动闲置的矿坑并将新的矿坑投入生产,将需要矿坑的产品在40美元/磅到80美元/磅之间。

与此同时,电力公司也面临着一个问题。据Paladin称,自2012年以来,他们“少买”铀,相对于消费量而言,每年购买的铀约为9000万桶。按吨位计算,超过40,800吨。

一些供应合同在2011年福岛核事故之前就签订了。Paladin指出,许多美国和欧洲的公用事业公司已经基本上耗尽了它们的库存。

该公司表示:“亚洲公用事业公司的库存高于西方同行,但也在减少。”

没有足够的新的铀矿管道

今年5月,Small Caps报道了Deep Yellow (ASX: DYL)董事总经理John Borshoff的言论,他的言论让铀行业面临的问题更加明显。

Borshoff创立了Paladin,并于1994年上市。他对未来的铀供应短缺发出了严厉警告,称采矿业“完全没有准备”迎接即将到来的“黄饼”短缺的挑战。

他认为,铀供应正处于“脆弱和不稳定”的状态,多数公司没有做好应对未来挑战的准备。

2011年3月11日,日本东部发生了9.0分的大地震(有记录以来的第四大地震),引发的海啸严重破坏了福岛核电站,自那以后,玩家就大量流失。

2011年,也就是福岛核事故发生前,当时的铀价格是73美元/磅。

此外,截至4月,全球共有441座反应堆在运行,54座在建,111座计划,328座拟议。

在供应方面,目前约有62家公司在勘探铀。2011年,这一数字为420。

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