Australian Bond Exchange计划在澳交所(ASX)上市,让投资者得以接触债券市场

Australian Bond Exchange ASX ABE bonds IPO
澳大利亚债券交易所计划于11月底或12月初在澳大利亚证券交易所上市。

Australian Bond Exchange (ABE)准备在今年晚些时候加入澳大利亚证券交易所(ASX)的行列,这让投资者得以在澳大利亚2万亿澳元的债券市场中了解该公司的增长潜力。

ABE计划通过首次公开募股(IPO)向零售和批发投资者募集高达1,040万澳元的资金。

该公司计划于11月底或12月初在澳大利亚证交所上市,发行价为0.65澳元。

此前,阿里巴巴在首次公开募股(ipo)前以每股0.5澳元的价格发行了1680万股,筹资840万澳元。

ABE成立于2015年,旨在在场外批发债券市场(OTC)和公众之间建立一座桥梁,自那以来经历了“显著增长”。

拥有ASIC金融顾问执照的ABE称,其目标是在提高透明度的同时,为债券市场“创造公平的竞争环境”。

该公司指出,债券定价是透明的,没有隐藏、追溯或托管费用。

发行所得将用于收购更多的债券库存,并推动人们接受其几乎已完成的技术。

募集资金的近一半将用于销售和营销,公司的重点将从机构投资者转向私人投资者。

ABE的解决方案

ABE建立了债券交易所,使散户和成熟投资者能够进入场外债券市场,并以与股票相同的方式执行交易。

该公司表示,其债券交易所有一个非常全面的标准清单,债券在上市前必须满足,并声称其准入标准非常严格。

使用这种模式,客户可以在线或通过电话购买债券。

澳大利亚的债券市场

7月份,澳大利亚债券市场的资本总额约为2万亿澳元,有3000多只上市债券,其中大部分私人投资者到目前为止还无法进入。

预计澳大利亚对债券的需求将从1.6%飙升至43.6%的经合组织平均水平。

更广泛的访问

ABE的目标是扩大债券市场参与者的数量,同时降低运营成本和信用风险。

在过去的两个财政年度里,ABE交易了超过130亿澳元的债券。

为了实现这一巨大的贸易营业额,ABE建立了战略伙伴关系。

该公司与公认的固定收益资源公司Bond Advisor合作,后者提供进一步的债券合格资源。

另一个合作伙伴是与市场信息提供商IRESS。这种合作关系为财富经理和零售顾问提供了一个通过IRESS界面直接交易场外债券的途径。

ABE表示,至少投资1万澳元,就可以更容易地投资债券。

该公司表示,与其他公司相比,其收费也更低,给客户带来了更高的收益。

高收益债券

投资者通常关注期限为2 – 5年、收益率在4-7%之间的高收益债券,这是ABE提供良好服务的市场的一部分。

在目前的低利率环境下,ABE还开始生产提高收益率的证券,以满足投资者对可行利息收入的需求。

该公司主要经营公司债券业务,银行和公司是主要发行方。

推动经济增长

65岁以上的澳大利亚人口预计将从2020年的16.2%上升到2060年的24.4%。

目前,在澳大利亚所有退休资产中,债券约占15%,而经合组织的平均水平为44%。

大部分债券投资来自于退休金和退休基金。

ABE表示,经合组织的平均水平显示,澳大利亚在债券和票据上的退休投资有“巨大的增长空间”。

在自我管理的超级基金领域,投资组合中的债券价值正在增长——从2014年的5385亿澳元上升到2021年年中的8220亿澳元。

导致预期的债券需求上升的因素是利率较低的定期存款利率下降。

垄断市场

ABE在债券领域有多样化的业务计划。它的目标是充当债券交易所、顾问、流动性提供者、清算所和托管人/登记处。

它已经建立了战略合作伙伴关系来提供这些服务。

财务业绩

自2017年以来,ABE的收入迅速增长,截至2017年6月的财年收入为43.09万澳元,截至2021年6月的财年收入超过500万澳元。

在2020财年,总营业额为59亿澳元,这一数字在2021财年上升至近93亿澳元。

大部分收入来自于交易毛利率和经纪费用。

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