澳大利亚2.7万亿澳元的退休金体系在提前公布计划后正为未来而战

Superannuation Australia early release scheme super COVID-19

澳大利亚2.7万亿澳元的退休金体系可能从未面临过如此多的挑战。

也许,最大的挑战来自20,000澳元的超级提前释放计划,该计划迄今已使50,000名澳大利亚人彻底清理了他们的退休金,并且超过200万澳大利亚人提取了148亿澳元,并且有可能使这些数字翻倍财政年度允许第二波申请。

更令人担忧的是对这些退休金提取情况的分析,在冠状病毒大流行期间,这些退休金本应是人们与缺乏收入作斗争的最后一招。

退休金发行的钱大部分被浪费了

由Accenture旗下的illion和AlphaBeta进行的分析显示,提前退出的澳大利亚人中,有40%的人收入没有减少,或者得到了政府补贴以弥补任何损失。

更糟糕的是,这些资金主要不是用来偿还贷款,而是三分之二花在了衣服、家具和酒等“非必需品”上,超过10%花在了赌博上。

正如AlphaBeta创始人Andrew Charlton所说,非常广泛的资格要求,“没有任何证据,要求收入验证和不需要证明损失的收入没有由政府支持”和现金在五天的到来导致的计划。

Charlton表示:“对许多人来说,这是一个机会主义消费的时刻,而不是需要的一个小时。”

现在退休金被视为魔法精灵

我们可以清楚地看到这一切的走向:养老金制度——一直被视为“不可触及”的退休收入体系,如今被视为一个神奇的精灵,每擦一下灯就能产生免税现金。

虽然很多人利用早期的退出系统声称他们将钱在基金跟踪,现实是,对大多数人来说,永远不会发生,即使是这样,复利回报的价值将失去了一段时间。

联邦自由党议员John Alexander是第一个呼吁扩大早期超级释放计划的人——这次是为了帮助超级会员购买他们自己的房子。

退休金现在寻求支撑房地产市场

尽管Alexander曾在2015年担任美国众议院经济委员会(House of Representatives Economics Committee)住房所有权调查的主席,但他显然没有看到这类想法的真正危险。

首先,它有可能人为推高房价,实际上恶化住房的可承受性;其次,它将养老资产集中到投资领域的一个极小部分——住宅房地产。

任何以这种方式集中其投资组合的超级基金都将被理所当然地谴责为在财务上不负责任。

然而,Alexander先生认为,澳大利亚的房地产市场正处于困境之中,需要养老金资金的流入才能保持增长。

更糟糕的是,他认为,通过退休金购买的房产日后可以用作一种信贷额度,帮助为退休收入提供资金——将高度集中的投资焦点保持到退休后很长一段时间。

提前发布的先例可能会导致更多的计划

所有这一切的真正问题并不在于相对较小比例的养老基金撤回通过这个计划将杀死整个系统——这是一个先例的目的已经达成,退休金是看到从退休收入转向一般紧急基金,可以在任何时候突袭了一个有价值的目的。

这样有价值的目标永远都不会缺乏,但澳大利亚人对“神奇的金钱精灵”方法的热情说明了明显的危险。

从最基本的形式来看,退休金是一种延迟满足的形式——你每周失去一部分薪水,但作为回报,你会得到一笔税收优惠的退休基金,这笔基金有望通过投资回报得到足够的提振,从而让你过上更舒适的退休生活。

与普通收入相比,对超级基金征收较低的税作为一种激励措施,以减轻长期的强制性收入损失带来的冲击。

退休金的目的现在已经被混淆了

和其他任何事情一样,这种“退休金释放计划”极大地混淆了这一信息,现在,由于各种“有价值”的原因,随着时间的推移逐步瓦解养老金制度将变得容易得多。

自由党内部不乏煽动者,他们对目前的退休金制度不感兴趣。鉴于行业基金和前工会领袖的参与,他们认为该制度在很大程度上是劳工运动的工具。

事实上,支持Royal Commission介入银行和退休金的内部争论之一是,它将暴露超级基金行业内部问题的深度。

相反,焦点主要落在盈利性基金身上,这些基金表现出一系列令人震惊的高额费用、糟糕的投资回报和彻头彻尾的欺诈行为。

目前的退休金景观远非完美

这一切并不是说澳大利亚目前的养老体系是完美的——远非如此。

投资费用仍普遍过高,在低回报环境下尤其具有破坏性。

太多的超级基金仍然轻视他们的成员,不让他们知道他们的钱正在发生什么以及为什么。

太多的“默认”基金是错误的选择,现在仍然有例子表明人们实际上无法选择他们选择的养老基金。

其中一些问题正在得到解决,超级基金的大规模合并提供了部分解决方案。

除了少数例外,大型银行目前实际上已经退出了该行业,而行业基金正大举整合,以获得规模效益。

这种变化在很大程度上是由Royal Commission和APRA有争议但有效的“热图”推动的。“热图”列出了97只接受回报和成本审查的违约基金中表现最差的基金。

获得高达12%的退休金担保将是一场艰苦的战斗

通过提前公布的计划可以明显看出,从2021年7月1日起,将养老金保障占收入的比例从目前的9.5%提高到10%将是一场战斗。

到2025年中期,超级担保率将上升到12.00%,但我们已经看到超级担保计划下滑了7年,它将面临再次下滑的压力,主要论点是增加超级担保限制了工资上涨。

即使加薪限制是真的(这仍是一个有待讨论的问题),毫无疑问,将一小部分额外收入用于退休金,符合所有工人的长期和短期利益。

这也符合国家利益,因为国家储蓄池的积累,要远远好于提前发放计划导致的无节制消费在酒精和赌博方面的冲动。