ASIC的报告剖析了先买后付的行业,发现五分之一的用户为支付而挣扎

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从六家BNPL供应商整理的数据显示,一些消费者不吃饭,或借额外的贷款来支付分期付款。

据国家企业监管机构的一份广泛预期的评估报告显示,有近20%的“先买后付”(BNPL)用户未能按时付款,最终减少了生活必需品的支出,或借了额外的贷款来兑现承诺。

澳大利亚证券和投资委员会(ASIC)整理了6家BNPL供应商的数据,随后的报告发现,其中一些供应商在购买后的免息期后给消费者造成了财务损害。

在此之前,ASIC在2018年发布了一份原始审查报告,强调了BNPL行业快速增长的本质;BNPL安排对消费者消费习惯的影响;对于一些用户来说,财务上的过度投入可能是一个真正的风险。

还款的现实

BNPL安排可能比其他类型的信贷更便宜,因为消费者通常不收取利息,而且供应商收取的费用也有限制。最常见的费用之一是错过付款,这可能导致一些财务困难的情况。

根据本周的最新评估,Afterpay (ASX: APT)、BrightePay、Humm(之前被称为Certegy Ezi-Pay和Oxipay)、Openpay Group (ASX: OPY)、Payright和Zip Pay (ASX: Z1P)的用户中,每五个人中就有一个人在完成网上购物时接受了服务条款,但却未能付款。

将必须支付与其他承诺混淆可能会引发财务困难,并导致用户跳过其他贷款和账单的分期付款,或削减必需品(如膳食),以努力还清他们的BNPL债务。

ASIC的研究表明,21%的BNPL用户在报告发布前的12个月内没有支付一笔款项。

其中,47%的人年龄在18到29岁之间;39%的受访者还持有中小金额信贷合同;34%的人在过去六个月里至少购买了6笔BNPL交易;55%的人在同一时期至少使用了两种不同的BNPL安排。

ASIC发现,在那些由于使用BNPL而未能还款的客户中,44%的人还没有支付常规家庭账单,32%的人没有支付信用卡还款,22%的人没有偿还抵押贷款。

逾期付款收入

错过还款将带来高额的滞纳金——大多数供应商的平均滞纳金为7澳元,但若算上受赠权,则高达12.95澳元——这将直接进入BNPL公司的金库。

ASIC表示,虽然在报告期内发生未支付费用的交易比例被认为是“相对稳定的”,但BNPL用户基数的增长意味着未支付费用的数量也在继续增长。

2018财年,所有6家公司的漏付收入超过4300万澳元,比之前的同期增长38%。

BNPL部门的其他收入来源包括商人费、设立费和记账费。

ZipMoney Payments提供了一种持续的信用合同,消费者只需要支付每月的最低付款额,以避免拖欠付款费用。

它的工作方式与信用卡类似,消费者只支付最低还款额;但是,如果有结余,他们被收取帐户费用。

无息的诱惑

根据行业报告,ASIC早就意识到,一些消费年龄群体越来越依赖BNPL服务,受到免息分期付款便利的诱惑。

今年8月,监管机构表示,它继续收到来自个人、消费者维权人士和法律中心的信息,这引发了人们对该平台在加剧财务困难方面所扮演角色的担忧。

虽然支付结构适用于大多数客户,但该公司证实,其他人正因使用这些服务而受到伤害。

信用卡链接

ASIC的最新审查发现BNPL支付违约和信用卡之间存在直接联系,有“一贯较高比例”的BNPL信用卡用户需要支付利息。

报告称:“我们发现,38%至43%的(BNPL)信用卡用户在2018年10月至2019年1月(含2019年1月)每月使用的信用卡额度超过所分配的90%。”

“在性别和年龄范围的比较中,(BNPL)信用卡用户继续更有可能使用更高的信用卡限额。”

尽管与BNPL有关联,但联邦政府此前已宣布,BNPL提供商不会受到《国家信贷法案》(National Credit Act)的监管,因为它们不属于官方信贷提供商,收取手续费,而不是利息。

行业行为守则

2019年,澳大利亚金融行业协会(Australian Finance Industry Association)宣布,它打算为BNPL提供商创建一套行业行为守则,以确保负责任的贷款和客户保护。

ASIC的报告说:“行业规范在为消费者和那些受其所订阅的规范的约束并必须遵守的人带来利益方面可以发挥重要作用。”

“一个以结果为中心、适应行业中不同的业务模式(包括可能的新兴模式)、具有强大的审查和合规机制的强大代码,可以帮助促进符合社区期望的良好消费者结果。”

该操作守则将于明年推出。

ASIC保留了根据去年的《产品监管法案》对BNPL安排进行干预的权力,这给了ASIC一个监管工具,以解决这些交易导致的一些消费者问题。

国际监管

与此同时,一些国家已经采取措施规范本国的BNPL空间。

英国金融市场行为监管局(Financial Conduct Authority)已宣布,将对无担保信贷的监管进行审查,包括在其管辖范围内提供的不受监管的BNPL安排。

评估将集中于监管如何更好地支持健康的无担保贷款市场,预计将于明年初完成。

新西兰去年12月通过的立法将赋予该国政府制定法规的权力,使其能够宣布BNPL安排为消费者信贷合同。

今年早些时候,瑞典通过了电子商务支付法案,作为对BNPL等信贷选择造成的“不必要债务”的政策回应。

该法案于今年7月颁布实施,要求BNPL提供商在向消费者提供成本最低的直接支付选项之前,先提供成本较高的信贷支付选项;并禁止供应商将延迟信用支付作为成本最低的直接支付选择之前的“第一选择”。

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