Advent Health计划把联合健康带入ASX

Advent Health ASX allied health AH1
Advent Health正寻求通过募股筹集2100万澳元,以帮助为机构收购提供资金。

联合医疗集团Advent health正准备于下月通过反向收购的方式加入澳交所的行列,计划提高其创始业务的效率和盈利能力。

此举意味着空壳公司Millennium Limited (ASX: MHD)收购了多学科医疗保健业务的所有股份,并以“Advent Health”的名称和代码“AH1”在澳交所重新上市。

拟议的公司将由12个专职医疗机构的300名临床医生组成,该机构在澳大利亚大多数州设有59个地点。

通过首次公开募股,该公司将以每股1澳元的价格发行2,100万股股票,以筹集2,100万澳元,这意味着上市完成后的市值为4,450万澳元。

Advent执行长Cris Massis对Small Caps表示,通过反向收购进入ASX意味着该公司能够迅速行动,并给其供应商一些上市的确定性。

他补充说,不像其他上转策略,Advent已经做了很多整合工作。

在上转中,所有的东西都是在之后集成的。我们围绕系统、财务、技术等方面做了大量前期工作,在尽职调查过程中完成了一系列采购机会,”马西斯表示。

他补充称:“我们有能力迅速交钥匙,并从第一天开始就创收。”

该报价现在有效,截止日期为6月26日。Advent预计将重新被澳大利亚证券交易所接纳,并在7月16日以新的名称和代码重新开始交易。

以“伙伴关系”的方式进行整合

Advent Health旗下的创始企业包括:位于昆士兰州的Artius、Core和PhysioWorks;新南威尔士州的Activ Therapy、Bay Active Physio和OnePoint Health;维多利亚的Fitwise Physiotherapy, Kiro Kids, Melbourne Physiotherapy, Pilates,和N8 Health;在南澳大利亚Leading Edge Physical Therapy;以及西澳大利亚的Mandurah Physiotherapy和Grange Physiotherapy。

Massis先生描述了网络作为“整体上市”集团专门从事一系列盟军的健康领域包括理疗,按摩,整骨疗法,运动生理学,足部医疗,职业治疗,营养学,心理学,和心理健康,和提供服务的医院,私人诊所、社区卫生、远程以及家庭护理设置。

他表示,该公司“在专业服务、规模和最低收入方面对供应商的选择有非常严格的要求”,因此拒绝的供应商数量比最初接受的供应商数量还要多。

“我们希望得到半公司化的企业,而不是单一的经营者。我们有一些拥有员工的供应商,它们不一定能带来收入,但正在致力于战略和业务增长。

Massis将Advent的设置描述为一种“合作方式”,让其供应商“参与进来”,激励他们保持和提高业绩。

他说:“我们的大部分销售协议不仅有现金部分,还有30%的股权部分,所以整个组织的成功符合他们的利益。”

Massis补充称,Advent未来还有大量潜在收购机会。

“我们有一系列机会,在这个最初的创始集团上市后,我们可以迅速‘即插即用’。”

他说:“当然,在最初的6到12个月内,我们会考虑收购,我们已经在心理学、理疗和其他多学科领域找到了一些机会。”

产生协同效应

Advent表示,合并后的集团的一个主要好处是能够在系统、技术、供应采购和管理费用等领域实现“显著的成本节约协同效应”。

Massis表示,该公司的支持办公室可以集中管理薪资、人际关系和管理软件,创造财务报告协同效应,并提高专业标准。

他说:“我们可以审查50万患者的临床数据,以确定我们是否为患者提供了最好的临床护理,并确保他们获得可能的最佳健康结果。”

疫情限制期间的“必要”医疗服务

根据Advent的数据,联合保健部门的价值接近110亿澳元,每年平均增长3.3%。

“我们的供应商平均年增长率为7%,因此我们实际上是该行业年增长率的两倍,”Massis表示。

尽管在疫情部分封锁阶段,澳大利亚政府认为联合卫生服务是“必不可少的”,但患者仍被阻止前往诊所接受治疗。

Advent指出,4月份(澳大利亚冠状病毒爆发的高峰期),周总营收下降至30%的峰值,但预计2021财年营收和盈利能力将恢复到历史水平。

它表示,作为一个扩大的、多学科的集团,与规模较小的公司相比,它的弹性是一大好处;一个领域的不足可以在另一个领域得到弥补,比如脊椎指压疗法的衰退可以通过增加心理健康治疗来弥补。

冠状病毒出现的一个关键趋势是对远程保健服务和家庭治疗的需求不断增长,这是其许多相关保健业务所涵盖的领域。

Massis表示:“例如,当人们从医院带着关节置换手术出院时,我们的许多供应商都会安排理疗师到他们家中,以确保他们正在进行康复治疗。”

他补充说:“在家做理疗、职业治疗,甚至整骨治疗或脊椎指压治疗,比在医院要划算得多。”

可用资金

Advent计划将IPO资金的大部分用于业务收购,其中一部分还将来自Commonwealth Bank of Australia (ASX: CBA)提供的一项预先批准的1,220万澳元债务安排。

Massis表示:“CBA通过尽职调查和程序,提前给了我们这笔钱,这是我们的一大荣耀。”

资金来源总额(3,320万澳元)的其他用途包括业务收购的印花税成本、报价费用和营运资本。

经验丰富的委员会

Advent董事会将由Lou Panaccio领导,他是一名注册会计师和医疗行业资深人士,曾担任Melbourne Pathology和Monash IVF的首席执行官,目前是Sonic Healthcare (ASX: SHL)Avita Medical (ASX: AVH)Rhythm Biosciences (ASX: RHY)的董事会成员。

“能拥有他对我们来说真的是一种荣幸,他是Health Networks Australia的前执行主席,该公司在2016年被卖给了Zenitas。”他们有一个类似的联合健康小组,在全国有34家诊所,这为我们提供了一个如何做好这项工作的真正路线图。

Massis先生也有健康行业背景,曾担任澳大利亚联合健康职业协会(Allied Health Professions Australia)主席和澳大利亚理疗协会(Australian Physiotherapy Association)首席执行官。

Massis强调,Advent公司临床咨询委员会主席Trent Baker也是该公司的供应商之一。

“在设计未来的医疗业务,这是至关重要的。我们要确保我们所有的医生都给病人最好的结果,我们要确保它们以证据为基础的,它们目前的研究之前,他们有同行在我们组比较临床笔记,以确保,如果有一个复杂的问题或复杂的病人,他们可以反弹,团队内部,”他说。

Massis称,该公司对投资者演示的数字化展示(由于社交疏远措施)“受到了机构投资者的欢迎”。

他表示:“过去三周,我们肯定有很多后续交易……为了成功上市,一切都很好地结合在一起。”

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